Otázky a odpovědi

Ne. Společnost neposkytuje veřejnou nabídku akcií ani investičních příležitostí. Informace o kapitálových vstupech jsou poskytovány výhradně individuálně osloveným osobám.

Prioritní akcie poskytují přednostní práva ekonomického charakteru, zejména podíl na zisku, pokud je valnou hromadou schválen k výplatě, a případně nárok při likvidaci společnosti dle stanov. Majitel má právo účastnit se valné hromady a nárok seznamovat se se všemi podklady předkládané valné hromadě a se všemi závěry z valné hromady. (Nemá hlasovací právo, ale je zvýhodněna při rozdělování zisku).

Riziko je řízeno kombinací:

• diverzifikace aktiv (včetně nemovitostí),

• postupné tvorby rezervního fondu,

• matematického modelování a analytických nástrojů,

• dlouhodobého investičního horizontu.

Dlouhodobým cílem je budování stabilního majetkového a softwarového zázemí, které podporuje odpovědné řízení kapitálu a postupné naplňování cílů akcionářů.

Možnost nabytí akcií je v současné fázi vyhrazena výhradně osobám individuálně osloveným společností CZOBR a.s. v rámci neveřejné nabídky. 
Sekundárně pak osoby způsobilé dle zákona.

Každá prioritní akcie má jmenovitou hodnotu 100 Kč a představuje 0,005 % podílu na základním kapitálu společnosti. Podíl na rozdělovaném zisku je upraven stanovami (poměr mezi prioritními a kmenovými akciemi je 80:20).

Akcionářský vztah vzniká úpisem akcií a jejich splacením v souladu se stanovami společnosti.

Nevzniká samostatná investiční smlouva.
Právní postavení akcionáře je dáno:

• stanovami společnosti,

• zápisem do Seznamu akcionářů,

• a příslušnými ustanoveními zákona o obchodních korporacích.

Ne — prioritní akcie PACZOBR100 nemají ISIN, protože nejsou veřejně obchodované. 
ISIN se standardně přiděluje pouze tam, kde je zapojení veřejného trhu nebo centrální depozitáře. 

Poměr 80:20 je zakotven ve stanovách jako právo konkrétního druhu akcií. Jeho změna by vyžadovala souhlas držitelů prioritních akcií.
Navíc by jakýkoli jednostranný zásah znamenal ztrátu důvěry a faktické znehodnocení celé koncepce společnosti. 
 § 417 a násl. ZOK – ochrana práv druhu akcií (ZOK = Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích)
 

Pokud by změna stanov:

• zhoršila práva prioritních akcií,

• změnila jejich přednostní právo na zisk,

• nebo jinak zasáhla do práv konkrétního druhu akcií,

pak je nutný: Souhlas vlastníků tohoto druhu akcií

Minoritní akcionář má práva vyplývající ze zákona o obchodních korporacích, zejména právo účastnit se valné hromady, hlasovat, požadovat vysvětlení a podílet se na zisku při jeho schválení. Minoritní akcionář má právo na zápis z valné hromady i v případě, že se valné hromady fyzicky neúčastnil. 

Zásadní rozhodnutí (např. převod nebo zastavení závodu, změna stanov apod.) musí být schválena valnou hromadou a řádně zaznamenána.

Společnost je nastavena tak, aby zájmy majoritního a minoritních akcionářů byly ekonomicky sladěny – hodnota akcií je navázána na reálná aktiva, rezervní fond a výsledek hospodaření společnosti.

Představenstvo společnosti při stanovení nabídkové ceny neposuzovalo pouze dosud dosažené hospodářské výsledky. Významným faktorem bylo také postupné snižování nejistoty spojené s realizací podnikatelského záměru společnosti.

V době založení společnosti byla její hodnota založena především na dlouholetých zkušenostech zakladatele, odborném know-how, podnikatelské vizi a očekávaném budoucím vývoji. Tyto předpoklady představovaly významný potenciál, současně však nesly vysokou míru nejistoty.

Od té doby byla část těchto předpokladů ověřena reálnou činností společnosti. Vznikly první matematické modely, probíhá vývoj vlastního softwaru, byly dosaženy první obchodní výsledky a společnost postupně vytváří vlastní duševní vlastnictví. Každý z těchto kroků snižuje podnikatelskou nejistotu a současně zvyšuje hodnotu společnosti.

Právě toto postupné snižování nejistoty představuje jeden z hlavních důvodů, proč představenstvo rozhodlo o zvýšení nabídkové ceny investičních akcií PACZOBR100 na 1 100 Kč za akcii.

Současně představenstvo zastává názor, že i při této ceně zůstává novým investorům dostatečný prostor pro dosažení nadstandardního dlouhodobého výnosu. Přestože si je vědomo rizik spojených s podnikáním společnosti, stanovilo nabídkovou cenu konzervativně, tedy pod intervalem odhadované budoucí hodnoty investiční akcie. Ta podle interních ocenění a standardních metod používaných pro obdobné typy investic vychází v intervalu přibližně 1 350 až 2 190 Kč za akcii.

Představenstvo je přesvědčeno, že cena 1 100 Kč představuje spravedlivou rovnováhu mezi zájmy stávajících akcionářů, kteří se podíleli na počátečním riziku projektu, a investorů, kteří vstupují do společnosti v okamžiku, kdy již byla významná část původních nejistot odstraněna.

Představenstvo současně předpokládá, že významná část této neveřejné nabídky bude využita především stávajícími akcionáři společnosti, kteří již měli možnost seznámit se s dosavadním vývojem projektu a sdílejí jeho dlouhodobou vizi. Stanovená cena proto nesleduje pouze získání nového kapitálu, ale také umožňuje stávajícím akcionářům zachovat nebo přiměřeně zvýšit svůj podíl na dalším rozvoji společnosti.